| 步骤 | 操作细节 | 风险提示 | 常用工具 |
|---|---|---|---|
| 选平台 | 在 Binance www.binance.com、OKX www.okx.com、Bybit www.bybit.com 等开通合约账户，完成 KYC 与双重验证。 | 小所插针、跑路风险高，优先选深度好、监管牌照多的平台。 | 平台官网、CoinMarketCap 深度榜。 |
| 充保证金 | 把 BTC 或 USDT 划转到“合约账户”，USDT 永续合约用 USDT 作保证金，币本位合约用 BTC。 | 划转瞬间即暴露于市场风险，先计划好仓位。 | 平台资金划转页、链上浏览器确认到账。 |
| 选品种 | 永续合约无交割日，适合短线；季度合约有固定到期日，费率低，适合套利。 | 永续资金费率负值时做空会付息，正值时做多会付息。 | 合约信息页查看资金费率历史。 |
| 调杠杆 | 初次交易把杠杆设在 3～5 倍，滑杆拉到 20 倍以上极易爆仓。 | 杠杆倍数与维持保证金成反比，价格反向 2% 即可强平。 | 平台计算器提前模拟爆仓价。 |
| 开仓 | 限价挂单比市价更省滑点，输入价格、数量，选“开仓”方向。 | 极端行情限价可能不成交，市价可能滑点 1% 以上。 | 深度图、闪电图观察挂单墙。 |
| 设止损 | 开仓后立即在“持仓”区设置止损价，常用固定金额法：亏损达本金的 2% 即离场。 | 忘记止损是爆仓最大元凶。 | 平台 TP/SL 一键设置。 |
| 盯盘与止盈 | 用 1 小时或 4 小时均线做趋势，价格触及 R:R=2:1 的止盈位部分平仓。 | 盈利时移动止损到成本价，锁住利润。 | TradingView 画图、手机端价格提醒。 |
| 资金费率套利 | 当永续资金费率>0.05%，现货做空同数量 BTC，永续做多，每 8 小时收息。 | 费率突然翻转会侵蚀利润，控制总仓位<30%。 | 费率监控 bot、Excel 记账。 |
| 交割平仓 | 季度合约到期前一周移仓，卖出旧季月、买入新月，避免交割日流动性骤降。 | 移仓价差>0.3% 时考虑直接平仓等回调。 | 期差监控页、日历提醒。 |
| 提币风控 | 盈利后把本金与利润的一半提回冷钱包，剩余留作子弹。 | 平台暴雷、提现冻结历史屡见不鲜。 | 硬件钱包、多重签名地址。 |
补充细节
- 仓位公式：开仓数量 = 账户权益 × 风险系数 ÷ (入场价 × 杠杆)，风险系数新手建议≤0.02。
- 维持保证金率可在平台“风险限额”页查看，档位越高要求越高，超限时会被阶梯强平。
- 美国 CFTC 监管下的 CME 比特币期货以美元结算，一张合约 5 BTC，门槛高但无资金费率，适合机构对冲。
- 记录每一次订单截图与理由，每周复盘，连续 3 周胜率<50% 立即停手回测策略。
