| 维度 | 现货交易所 | 场外柜台 | 券商衍生品 | 自托管钱包闪兑 | 比特币ATM |
|---|---|---|---|---|---|
| 常见平台举例 | binance.com、okx.com、coinbase.com、kraken.com | localcryptos.com、huobi.com 场外区 | ibkr.com、cme-group.com | trustwallet.com、exodus.com、uniswap.org | coinatmradar.com 查询地图 |
| 开户流程 | 邮箱注册→上传身份证件→人脸识别→等待审核 | 注册后可直接挂单，部分需视频验证 | 开立证券账户→签署衍生品协议→资金准入测试 | 无需注册，直接导入或生成私钥 | 手机号验证→插入现金→扫描钱包地址 |
| 法币入口 | 支持银行卡、Apple Pay、SEPA、FPS 等 | 支持支付宝、银行转账、现金面交 | 仅支持银行电汇，门槛较高 | 需先购买 USDT 等中介币再兑换 | 直接塞纸币，上限约 1 万美元 |
| 资产托管 | 平台托管，可提币到链上 | 平台托管或第三方托管，提币需确认 | 不托管比特币，仅合约记账 | 用户自持私钥，链上直接结算 | ATM 运营商托管，10 分钟到账 |
| 安全要点 | 开启谷歌验证、反钓鱼码、提币白名单 | 选择高信誉商家、使用仲裁保护 | 关注穿仓规则、强平价格、监管牌照 | 离线备份助记词、警惕假应用 | 检查摄像头、保留小票、现场完成转账 |
| 监管牌照 | 美国 MSB、加拿大 FINTRAC、新加坡 MAS、立陶宛 VASP | 部分平台仅做信息撮合，无牌照 | 美国 CFTC、英国 FCA、香港 SFC | 无主体，开源协议运行 | 美国 FinCEN、加拿大 FINTRAC 注册 |
| 费用区间 | 现货 0.1% 左右，提币矿工费浮动 | 2%–1%，商家可溢价 1%–3% | 合约开仓 0.02%–0.05%，隔夜资金费另计 | 链上 gas 费 + 0.3%–0.875% 协议费 | 5%–15%，运营商定价 |
| 到账速度 | 链上 10–60 分钟，平台内秒到 | 取决于商家放币速度，最快 5 分钟 | 无实际比特币交割，仅账户余额变动 | 链上确认后即时可见 | 现金放入后 1–2 个区块确认 |
| 常见风险 | 平台被黑、内部挪用、政策清退 | 商家跑路、转账备注敏感、银行风控 | 高杠杆爆仓、插针、系统停机 | 助记词泄露、假钱包、链上钓鱼 | 假钞、摄像头偷拍、机器故障 |
| 安全自查清单 | 查域名证书 看 HTTPS 锁标 核对推特官方公告 小额提币测试 | 看商家成交笔数与好评率 使用平台仲裁 聊天记录留证 | 确认杠杆倍数上限 阅读保险基金规则 下载官方报表 | 离线抄写助记词 安装开源固件 拒绝云端备份 | 现场清点现金 扫描后确认地址 保留故障电话 |
| 冷知识 | 2014 年 Mt.Gox 被盗 85 万枚，至今仍在清算 | 俄罗斯最大场外群曾用“蓝气球”暗号接头 | CME 期货每点价值 5 美元，最小跳动 5 美元 | Uniswap 2021 年累计交易量超 5000 亿美元 | 全球 ATM 数量 2023 年已突破 3.4 万台 |
一句话：把交易所当“高速公路”，把私钥当“车钥匙”，把监管牌照当“行驶证”，三方齐备再上路，资产安全才有底。
