| 概念 | 解释 | 常用参数 | 读法示例 | 常见误区 |
|---|---|---|---|---|
| K 线 | 每根柱子记录单位时间内的开高低收 | 1 h、4 h、日、周 | 长上影＋短实体＝上攻受阻 | 把单根 K 线当绝对信号 |
| 成交量 | 对应时间内的链上或交易所成交数量 | 20 均量 | 放量突破前高＝真突破概率高 | 只看价格不看量，假突破频繁 |
| 移动平均线 MA | 收盘价的算术平均，平滑趋势 | 50、120、200 | 日线 50 上穿 200 形成“金叉” | 均线滞后，震荡市反复死叉金叉 |
| 指数移动平均 EMA | 给近期更高权重，反应更快 | 12、26 | 日线 EMA12 与 EMA26 开口扩大＝趋势加速 | 与 MA 混淆，认为越复杂越准 |
| MACD | 趋势跟踪指标，看两条 EMA 差值 | 12、26、9 | DIF 上穿 DEA 且柱体转红＝多头启动 | 在 1 h 以下周期噪音大 |
| RSI | 相对强弱，0–100 区间 | 14 | 日线 RSI＞70 且顶背离＝阶段过热 | 单纯 70 做空 30 做多，常逆势爆仓 |
| 布林带 | 中轨 20 均线，上下轨 ±2σ | 20、2 | 价格刺破上轨＋缩量＝可能回踩中轨 | 把刺破当追涨信号，忽略收口风险 |
| 斐波那契回撤 | 黄金分割位找支撑/压力 | 2%、50%、61.8% | 拉升后回踩 61.8% 止跌＝多头再上车区 | 强行画线，不结合高低点确认 |
| 资金流向指标 MFI | 量价结合的 RSI，带资金权重 | 14 | MFI＞80 且价格背离＝资金出逃预警 | 与 RSI 混用，忽视交易所数据差异 |
| 链上指标 | 链上行为转可视化，辅助判断宏观顶底 | ahr999、SOPR、NUPL | ahr999＜0.45 历史低估区；SOPR＞1.08 短期获利盘涌出 | 链上滞后，需配合价格结构过滤 |
| 波动率 RV | 30 天实际波动率，衡量风险 | 30 d | RV 骤降至 40% 以下＝大波动前夜 | 把低波动当“安全”，忽略突破方向 |
| 多空比 | 期货账户多头/空头仓位比值 | 全网 1 h | 多空比＞3 且价格横盘＝潜在多杀多 | 只看比值不看持仓量变化 |
| 基差 | 期货减现货价差，反映情绪 | 当季合约 | 基差＞15% 年化＝极度乐观，警惕回调 | 把正基差永远当看涨，忽视资金费率 |
| 实操流程 | 先定周期：长线看日线，短线看 4 h；2. 先趋势：MA200 方向；3. 找区间：斐波那契+水平支撑压力；4. 等信号：MACD 金叉/死叉+RSI 背离；5. 风控：每笔亏损≤本金的 2%，杠杆≤3 倍；6. 复盘：记录截图+当时指标值，每周回测一次 | 无计划、满仓、无止损是最大风险 |
进阶工具
- TradingView 脚本库搜索“Bitcoin Liquidation Heatmap”可查看实时爆仓密集区,辅助设置止损位。
- Glassnode 免费图表提供 SOPR、NUPL，每周二更新,可订阅邮件提醒。
- 下载 CSV 历史数据用 Python 的 pandas-ta 库可一次性回测多指标组合,减少肉眼误判。
阅读顺序建议先熟悉 K 线+成交量→再学 MA/EMA→MACD→RSI→布林带→斐波那契→链上宏观指标，每学完一项用模拟盘验证 2 周，再进入下一项，坚持写交易日志，半年后形成自己的指标权重表,比盲目跟单更可靠。
