| 步骤 | 关键动作 | 自查清单 | 避坑提示 |
|---|---|---|---|
| 确认牌照 | 打开官网底部，找到“Regulation”或“法律声明” | 是否出现 FCA、ASIC、CySEC、FINTRAC、MAS、SFC 等字样，并附监管号 | 只有“合规申请中”“MSB 备案”字样≈无牌；把监管号复制到对应监管机构官网查询，状态必须为“Authorised” |
| 看成立时间 | 在“About Us”或领英页面查公司历史 | 运营≥5 年且域名未频繁变更 | 成立不足 2 年、团队匿名、白皮书年年改，一律绕行 |
| 验资产证明 | 搜索“Proof of Reserves”或“Merkle Tree 用户资产审计” | 是否公布链上地址、第三方审计报告、负债比率 < 100% | 仅口头宣称“100% 保证金”却无区块浏览器地址，视为无效 |
| 试充提 | 先充 20 USDT，再提回自托管钱包 | 到账 ≤10 分钟，提币 ≤30 分钟，链上可查到 TXID | 提币卡壳、客服让“升级会员”才放行，直接拉黑 |
| 看深度 | 在现货或合约界面挂 0.1 BTC 的限价单，观察盘口滑点 | 买一卖一差价 < 0.1%，挂单量 ≥ 20 BTC | 深度差的小所，大额成交容易瞬间拉砸 |
| 费率对比 | 记录现货、合约、提现三项费率 | 现货 ≤0.1%，合约开仓 ≤0.02%，提现费 ≤ 链上矿工费 + 20% | 隐性成本往往藏在“资金费率”和“提现费”里 |
| 客服响应 | 凌晨发邮件+在线工单，测回复速度 | 24 小时内给出具体解决方案，而非模板敷衍 | 电报群只有机器人复读“稍等”，风险极高 |
| 社群口碑 | 在 X、Reddit、巴比特搜索“交易所名+跑路/冻结” | 近一年无大面积维权帖，官方人员公开回应 | 出现“无法提现”“配合调查”关键词且时间集中，直接排除 |
| 防钓鱼 | 把官网域名加入浏览器书签，永远从书签进入 | 确认 HTTPS 证书颁发给公司名，非“Cloudflare 通用证书” | 搜索引擎广告位常出现拼写类似的钓鱼站 |
| 分散仓位 | 选 2 家老牌所 + 1 家自托管钱包 | 单所仓位 ≤ 总资金 40%，大额长期囤币放冷钱包 | 任何中心化平台都有极微小概率暴雷，永远给自己留后路 |
补充工具
- 监管查询：fcauk.org.uk、asic.gov.au、mas.gov.sg
- 链上资产：etherscan.io、btc.com、arbiscan.io
- 深度排名：coingecko.com/exchanges 按“Confidence”排序
- 费率对比：coinmarketfees.com
操作顺序：先跑 1→2→3 筛掉无牌新所，再用 4→5→6 测真实成本，7→8→9 验证服务与口碑，10 作为长期纪律。
