USDT 作为锚定美元的稳定币，价格波动极小，却能在加密世界里衍生出多种低门槛、低风险的收益玩法，下面把常见且实操性强的 4 种路径整理成一张速查表，方便横向对比，所有数据均取自 2024-06-15 公开信息，实际利率会随市场实时变动，入场前务必二次确认。
| 序号 | 模式 | 核心逻辑 | 预期年化 | 资金门槛 | 操作平台举例 | 主要风险 | 小贴士 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 交易所理财 | 把 USDT 存进平台的“活期/定期”理财池，平台拿去做做市或借贷，利息按日发放 | 2%–8% | 1 USDT 起 | okx.com、binance.com、bybit.com | 平台信用风险、突发挤兑 | 选“随存随取”档位，利息次日到账，方便紧急离场 |
| 2 | 链上借贷 | 通过智能合约把 USDT 借给超额抵押的借款人，链上公开透明，利率由市场决定 | 3%–12% | 10 USDT 起 | aave.com、compound.finance | 合约漏洞、清算螺旋 | 优先选经多轮审计的协议，可把资金分散到 2–3 个池子降低单点暴露 |
| 3 | 跨链搬砖 | 利用不同链或不同交易所之间的 USDT 正负溢价，低买高卖，赚取差价 | 单笔 0.3%–1.5% | 1000 USDT 起 | 无特定平台，需自备钱包+交易所账户 | 转账延迟、链上拥堵、溢价迅速归零 | 提前把各条链的 gas 费 token 备好，设置好价差阈值，到点自动执行 |
| 4 | 做市套利 | 在中心化或去中心化交易所当 LP，提供 USDT 对，吃手续费+奖励，收益实时复投 | 5%–25% | 500 USDT 起 | uniswap.org、curve.fi、pancakeswap.finance | 无常损失、奖励代币价格下跌 | 选稳定币对（USDT/USDC）能把无常损失压到最低，奖励及时换成 USDT 落袋 |
安全底线：
- 任何收益超过 15% 的项目，先默认“风险>收益”，查清团队、审计报告、社区口碑再动手。
- 无论哪种玩法,都先开小仓测试完整流程，熟悉提币、授权、合约交互后再放大资金。
- 把本金分散到 2–3 个平台或协议，单点爆仓也不至于“一夜回到解放前”。
